Assurance-vie impact 2026 : où se joue vraiment l'impact (et 6 contrats sérieux)

L'assurance-vie est l'enveloppe d'épargne préférée des Français : 1 923 milliards d'euros d'encours au 31 décembre 2024 selon France Assureurs. C'est aussi l'enveloppe où la question du "vraiment durable" est la plus délicate à trancher — non pas parce que le sujet serait techniquement complexe, mais parce qu'on confond souvent l'enveloppe et les supports qu'on y loge.

Le point central à comprendre. L'assurance-vie est juridiquement une enveloppe — un cadre fiscal qui héberge des supports financiers. Le poids "impact" d'un contrat d'AV se joue à 80-90 % dans les fonds sous-jacents sélectionnés, pas dans l'enveloppe elle-même. La société d'assurance peut avoir une politique de gouvernance plus ou moins responsable (politique d'investissement de son fonds en euros, désinvestissement charbon, statut société à mission), mais cela reste un poids secondaire vs la qualité des unités de compte que vous choisissez. Choisir un contrat "AV labellisée ISR" sans regarder ce qu'on met dedans, c'est choisir un beau panier sans regarder les fruits.

Depuis le 1er janvier 2022 — application des décrets de la loi Pacte — tout contrat d'assurance-vie doit proposer au moins une unité de compte labellisée ISR, une unité de compte solidaire et une unité de compte verte. Cette obligation légale a provoqué un afflux de fonds labellisés sur les contrats. Mais la qualité et la profondeur de l'offre varient considérablement d'un assureur à l'autre — et surtout, la qualité réelle de l'allocation se mesure dans les fonds que vous y placez, pas dans la liste des labels disponibles au catalogue.

Un mécanisme psychologique explique en partie la difficulté à prendre du recul sur ce sujet : le biais d'inertie, ou l'effet dit "coût irrécupérable". Beaucoup d'épargnants restent dans leur contrat d'assurance-vie parce qu'ils y sont depuis dix ou quinze ans. "J'ai déjà les abattements, j'ai déjà versé, c'est compliqué à bouger." Ce raisonnement est compréhensible — mais il fait peser toute la valeur de l'ancienneté sur la décision de ne pas comparer. La vraie question n'est pas "combien j'ai mis ici ?" mais "est-ce que ce contrat correspond à ce que je veux faire de mon épargne aujourd'hui ?"

Cet article examine sept contrats qui ont développé une démarche sérieuse, et vous donne les critères pour évaluer ce que "labellisé" signifie vraiment pour votre épargne.

À noter : cet article est à caractère informatif et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital.

Pourquoi la seule présence d'un label ISR ne suffit pas

La loi impose qu'au moins trois unités de compte durables figurent dans chaque contrat. Elle n'impose pas que toute l'allocation soit durable. Un contrat peut donc proposer 150 unités de compte, dont trois labellisées ISR pour satisfaire à l'obligation, et 147 sans caractéristique particulière.

Les assureurs qui ont fait un vrai choix stratégique pour la finance durable se distinguent sur plusieurs points : la proportion des unités de compte labellisées dans le catalogue total, la qualité des labels présents (ISR, Greenfin, Finansol, SFDR Article 9), la transparence sur la performance de leurs supports, l'existence d'une allocation pilotée responsable comme option déléguée, et l'engagement de l'assureur lui-même sur ses fonds en euros — politique de désinvestissement charbon, obligations vertes.

Les labels à connaître en 2026

Le label ISR français (réformé 2024)

Géré par le ministère de l'Économie, le label ISR est le plus répandu. La réforme de mars 2024 a renforcé les critères d'exclusion : les entreprises tirant plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique, ou plus de 50 % des énergies fossiles non conventionnelles, ne peuvent plus figurer dans un fonds labellisé ISR.

C'est un progrès significatif par rapport à la version initiale, qui était critiquée pour son laxisme vis-à-vis des acteurs fossiles. Mais ce seuil de 5 % reste un plancher — certains gestionnaires vont bien au-delà.

Le label Greenfin

Plus exigeant que l'ISR, le label Greenfin est géré par le ministère de la Transition Écologique. Il s'applique uniquement aux fonds investis dans des activités vertes : économies d'énergie, énergies renouvelables, bâtiment durable, eau, déchets, transports propres. Les secteurs nucléaire et fossile sont totalement exclus. Il est moins répandu mais plus spécialisé.

Le label Finansol

Spécifique à la finance solidaire, Finansol certifie que le fonds finance des activités d'utilité sociale et solidaire — insertion, logement social, agriculture biologique, coopératives. Ce n'est pas un label au sens large des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance — c'est un label de financement solidaire.

La classification SFDR Article 8 et Article 9

Issue du règlement européen SFDR, cette classification est obligatoire pour tous les fonds distribués en Europe depuis 2021. Elle n'est pas un label — c'est une obligation de transparence. Un fonds Article 9 a un objectif d'investissement durable explicite et doit en reporter les résultats. C'est la catégorie la plus exigeante, mais la classification reste déclarative.

6 contrats avec une démarche sérieuse

1. Goodvest — Goodvie + Goodlife (deux contrats distincts)

Goodvest propose deux contrats d'assurance-vie distincts depuis 2024 — une nuance importante pour ne pas confondre les deux offres.

Goodvie (assureur partenaire : Generali) — premier contrat historique, 100 % unités de compte, sans fonds en euros. Tous les supports sont alignés sur une trajectoire 1,5°C–2°C de l'Accord de Paris. Affichage pédagogique de la "température" implicite du portefeuille. Profil : investisseur acceptant le risque action sur la totalité de l'allocation.
Goodlife (assureur partenaire : Spirica) — contrat lancé pour répondre à la demande d'un fonds en euros responsable. Inclut le Fonds Euro Objectif Climat : premier fonds en euros 100 % Article 9 SFDR du marché, excluant les énergies fossiles, 3,26 % net en 2025 (capital garanti à 98 %, 4 portefeuilles standardisés, ticket d'entrée 500 €, résidents fiscaux FR).

Approche commune. Sélection de fonds Article 8 et Article 9 SFDR, contrainte cumulée de compatibilité avec une trajectoire de réchauffement définie. Frais de gestion 1,50 %/an sur les unités de compte. Sources : Goodvest — Hub assurance-vie ; comparatif Goodvie vs Goodlife ; Avenue des Investisseurs — avis Goodlife.

Pour quel profil. Investisseur souhaitant maximiser la cohérence climatique de son épargne — Goodvie pour 100 % UC, Goodlife pour qui veut conserver une poche fonds euros impactante.

Transparence. Le fondateur de Cercle Dali a soutenu Goodvest par un investissement personnel modeste lors du lancement de la société. Cette participation, sans rôle opérationnel ni mandat de gouvernance, ne représente pas un montant significatif. Nous la mentionnons par souci d'honnêteté : la sélection de Goodvest dans cette liste repose sur des critères objectifs (alignement Accord de Paris, classification SFDR Article 9, transparence climat, premier fonds en euros 100 % Article 9 du marché côté Goodlife), pas sur cette participation passée.

2. MAIF — Assurance-Vie Responsable et Solidaire (ARS)

Caractéristique principale. La MAIF est une société à mission depuis 2020. Son contrat phare MAIF Assurance Vie Responsable et Solidaire est labellisé Finansol depuis février 2022 et révisé annuellement — c'est aujourd'hui le plus grand produit d'épargne entièrement labellisé Finansol en France, avec environ 5 milliards d'euros d'encours.

Approche. 91 % des actifs ISR labellisés ; 100 % des unités de compte portent un label (ISR / Finansol / Greenfin). Fonds en euros mutualiste de la MAIF VIE, intégrant obligations vertes et politique d'exclusion sectorielle. Allocation pilotée "responsable" déléguée disponible.

Évolution 2026. 0 frais sur versements depuis janvier 2026 (source) — un changement structurant pour la rentabilité nette de l'épargnant.

Attention au nom du contrat. Ne pas confondre l'ARS avec l'ancien contrat MAIF "Nouveau Cap" (mono-support classique sans UC ISR), qui est en extinction.

Pour quel profil. Épargnant souhaitant une démarche globale cohérente, y compris sur la partie sécurisée en euros.

3. Garance — Assurance-vie Mutualiste

Caractéristique principale. Mutuelle professionnelle (secteur hospitalier et médico-social à l'origine) ouverte plus largement. Démarche ISR intégrée depuis 2019, avec un fonds en euros "Solidaire" qui finance des projets à impact social.

Approche. Fonds en euros investi partiellement en obligations sociales et solidaires (Finansol). Unités de compte ISR avec reporting d'impact annuel.

Points d'attention. Univers de placement en unités de compte plus restreint que les grands assureurs. Moins de diversification disponible.

4. Abeille Vie (ex-Aviva France) — Actépargne2

Caractéristique principale. L'un des contrats avec la plus large gamme d'unités de compte ISR — plus de 80 fonds labellisés sur un catalogue total de 300+ unités de compte.

Approche. Présence de fonds Article 9 SFDR, dont des fonds thématiques (transition énergétique, eau, forêts). Pas de gestion pilotée 100 % responsable dédiée.

Points d'attention. Le catalogue très large rend la sélection complexe sans accompagnement. La proportion ISR reste minoritaire dans le catalogue total.

5. Spirica (Crédit Agricole) — Liberalys Vie

Caractéristique principale. Contrat distribué via le réseau des conseillers en gestion de patrimoine, avec une offre en unités de compte parmi les plus complètes du marché. La gamme ISR a été significativement élargie depuis 2022 — labels ISR, Greenfin et Finansol disponibles.

Approche. Accès à des fonds de grandes maisons de gestion engagées, via votre conseiller. Frais de gestion des unités de compte parmi les plus compétitifs — environ 0,50 %/an hors frais de fonds.

Points d'attention. L'engagement ISR est celui des gérants des fonds sous-jacents, pas de l'assureur lui-même. Le fonds en euros reste un fonds en euros classique sans caractéristique durable spécifique. Accès via réseau CGP uniquement.

Pour quel profil. Épargnant souhaitant bénéficier d'un accompagnement conseiller pour sélectionner les unités de compte les mieux adaptées à son profil.

6. Ampli Mutuelle — Ampli-Invest Solidaire

Caractéristique principale. Contrat avec une proportion élevée de supports labellisés Finansol. Orientation forte vers l'économie sociale et solidaire.

Approche. Partenariats avec des acteurs de l'économie sociale et solidaire. Fonds en euros investi partiellement dans des projets solidaires.

Points d'attention. Performances financières de la poche solidaire potentiellement inférieures à un fonds en euros classique — à vérifier dans le rapport annuel. Offre en unités de compte limitée.

Tableau comparatif

Contrat	Assureur	Labels présents	Fonds en euros durable	Gestion pilotée responsable	Frais UC annuels
Goodvest — Goodvie	Generali	Art. 9 SFDR, ISR	Non (100 % UC)	Oui	1,50 %
Goodvest — Goodlife	Spirica	Art. 9 SFDR (fonds euros inclus, premier du marché)	Oui — Fonds Euro Objectif Climat 3,26 % net 2025	Oui	1,50 %
MAIF Assurance Vie Responsable et Solidaire	MAIF VIE	Finansol, ISR, Greenfin (91 % actifs ISR)	Oui (fonds mutualiste, oblig. vertes)	Oui	0,80 % — 0 frais sur versements depuis 01/2026
Garance	Garance	ISR, Finansol	Oui (partiel)	Non	Variable
Abeille Vie	Abeille Assurances	ISR, Art. 8/9	Non	Non	0,60-0,85 %
Spirica Liberalys Vie	Spirica	ISR, Greenfin, Finansol	Non	Non	0,50 %
Ampli-Invest Solidaire	Ampli Mutuelle	Finansol, ISR	Oui (partiel)	Non	Variable

Les contrats distribués via réseau CGP (dont Spirica Liberalys Vie) sont accessibles via votre conseiller en gestion de patrimoine. Les conditions, tarifs et disponibilité des supports peuvent varier selon le distributeur.

Comment évaluer la performance réelle d'un contrat ISR ?

La comparaison de performance entre un contrat ISR et un contrat classique est légitime mais exige de la méthode. Il faut comparer des profils de risque équivalents sur des durées significatives — minimum 5 ans.

Plusieurs études indépendantes, dont celles de l'AMF sur les données 2018-2023, indiquent que les fonds ISR n'ont pas sous-performé leurs équivalents classiques en moyenne sur longue période. Sur certaines périodes (2019-2021), les fonds à critères durables ont surperformé grâce à leur sous-exposition aux secteurs énergétiques fossiles.

La vraie question n'est pas "l'ISR coûte-t-il de la performance ?" mais "ai-je accès aux meilleurs gestionnaires engagés, avec les frais les plus compétitifs, dans mon contrat actuel ?"

FAQ — Assurance-vie et investissement à impact

L'obligation légale ISR depuis 2022 garantit-elle qu'un contrat est vraiment responsable ?

Non. L'obligation impose seulement que trois supports labellisés soient disponibles dans le catalogue. Elle ne dit rien sur la proportion de l'allocation qui va effectivement vers des actifs durables, ni sur la qualité des labels présents.

Peut-on avoir un fonds en euros durable dans son assurance-vie ?

Quelques assureurs proposent des fonds en euros avec une composante verte ou solidaire. C'est une démarche encore minoritaire. Le fonds en euros classique reste majoritairement investi en obligations d'État et obligations d'entreprises sans critère particulier.

La classification SFDR est-elle suffisante pour juger d'un fonds ?

Non. La classification SFDR est déclarative — c'est l'émetteur du fonds qui se positionne lui-même en Article 8 ou Article 9. Il n'y a pas de vérification indépendante systématique. Des travaux de convergence entre SFDR et taxonomie verte européenne sont en cours, mais la convergence sera progressive.

Comment comparer les performances de fonds ISR entre contrats ?

Comparez les fonds similaires — même univers géographique, même catégorie de risque — sur des durées de 5 ans minimum. Utilisez des sources indépendantes comme Morningstar ou Quantalys. N'oubliez pas d'intégrer les frais de gestion du contrat dans le calcul — ils réduisent le rendement net annuel.

Peut-on transférer un contrat d'assurance-vie existant vers un contrat plus engagé ?

Oui, via un transfert interne (même assureur, conditions précises) ou via le mécanisme de transfert inter-assureurs prévu par la loi Pacte — sous conditions. Ces opérations méritent d'être examinées avec un conseiller patrimonial pour vérifier les conséquences fiscales et les frais éventuels.

Pour aller plus loin

Choisir un contrat d'assurance-vie à impact ne se résume pas à cocher la case "label présent". La cohérence entre votre allocation personnelle, votre horizon, votre tolérance au risque et vos convictions mérite une analyse sur-mesure.

Le cabinet Cercle DALI accompagne des particuliers dans la sélection et le suivi de leur assurance-vie, en qualité de courtier, sans appartenir à un assureur.

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Sources et références

France Assureurs — Chiffres clés du marché de l'assurance 2024 (encours AV 1 923 Md€)
AMF — Rapport et études sur la finance durable
Ministère de l'Économie — Référentiel du label ISR v3 (réforme mars 2024)
FAIR Finance — Label Finansol : critères 2025
FAIR Finance — Fiche MAIF Assurance Vie Responsable et Solidaire
Goodvest — Hub assurance-vie et Fonds Euro Objectif Climat
Goodvest — Comparatif Goodvie vs Goodlife
Avenue des Investisseurs — Avis Goodlife 2026
Décrets d'application de la loi Pacte (n°2021-663, n°2021-264) — obligation UC durable en AV
Règlement SFDR — (UE) 2019/2088 — EUR-Lex
Règlement Taxonomie verte — (UE) 2020/852 — EUR-Lex

Cercle DALI, nom commercial de Fyneo Patrimoine — conseil en gestion de patrimoine. Conseiller en investissements financiers non indépendant et courtier en assurance, ORIAS n°24002299, membre de la CNCEF Patrimoine. Les informations contenues dans cet article sont à caractère pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé au sens de la réglementation MIF 2. Pour une analyse adaptée à votre situation, consultez un professionnel agréé.